Apakah Coca-Cola Kehilangan Pop?

Waktu selalu berubah. Dalam kasus Coca-Cola Co. (KO), mereka mungkin berubah menjadi lebih buruk. Angin sakal terbesar untuk Coca-Cola adalah kebangkitan konsumen yang sadar kesehatan. Dengan meningkatnya popularitas Internet selama dua dekade terakhir, konsumen memiliki akses ke lebih banyak informasi daripada di masa lalu. Mereka telah belajar lebih banyak tentang risiko kesehatan yang terkait dengan soda, terutama obesitas dan diabetes. Banyak konsumen, terutama kaum Millenial, tidak berminat untuk mengonsumsi gula dalam jumlah besar dalam satu waktu. (Untuk bacaan terkait, lihat: Penasihat Keuangan Perlu Mencari Grup Ini SEKARANG.)

Milenium lebih penting daripada yang Anda sadari. Konsumen ini lahir antara 1981 dan 2000 dan mereka adalah populasi konsumen terbesar di Amerika. Ya, bahkan lebih besar dari Baby Boom. Namun, perbedaan antara dua generasi ini luar biasa. Mayoritas Baby Boomers hampir tidak peduli dengan kebiasaan diet dan lebih suka 'menikmati hidup.' Mereka juga punya lebih banyak uang, yang menyebabkan pengeluaran lebih banyak. Millenials, di sisi lain, sangat sadar kesehatan dan sadar biaya. Yang pertama adalah karena akses ke informasi lebih lanjut; yang terakhir adalah karena hutang pelajar dan kurangnya peluang pertumbuhan upah.

Jika Millenial - populasi konsumen terbesar di Amerika - terus bergerak menjauh dari soda manis, maka Coca-Cola akan menghadapi angin sakal besar. Tapi ... hanya orang awam yang akan melihat gambar ini pada nilai nominal. Untuk benar-benar memahami perusahaan paling sukses di Amerika, Anda harus berpikir bagaimana mereka berpikir dan berpandangan ke depan.

Rencana Game Kemungkinan

Coca-Cola memiliki lebih dari 500 produk minuman. Selain soda, ini termasuk air, air putih, jus, teh siap minum, kopi, energi, dan minuman olahraga. Diversifikasi ini harus berlanjut selama bertahun-tahun, jika bukan beberapa dekade, tetapi karena perubahan permintaan, Coca-Cola kemungkinan besar akan lebih sedikit fokus pada soda (di Amerika Serikat) dan lebih pada minuman yang lebih sehat. Carilah banyak inovasi di ruang minuman sehat. (Untuk lebih lanjut, lihat: Evolusi Merek Coca-Cola.)

Mungkin terlihat seperti ini akan sulit dilakukan, tetapi Coca-Cola sudah memiliki DASANI, Honest Tea, Minute Maid, PowerAde, dan lusinan merek lain - beberapa sehat, beberapa tidak. Ada sedikit keraguan bahwa Coca-Cola akan datang dengan pemenang lain. Mengapa? Dua alasan. Salah satu alasannya adalah pengalaman. Alasan lainnya adalah modal. Mari kita lihat modal perusahaan serta beberapa metrik penting lainnya.

Metrik Kunci

Seperti yang sudah Anda ketahui, pesaing terbesar Coca-Cola adalah PepsiCo Inc. (PEP). Berikut adalah perbandingan metrik utama antara kedua perusahaan ini:

 

Trailing P / E

Return on Equity (ttm)

Arus Kas Operasional (ttm)

Hasil Dividen

Posisi Pendek

Rasio Hutang terhadap Ekuitas

Coca-Cola

24

24.38%

$ 10,81 Miliar

2.9%

1.2%

1.24

PepsiCo

21

30.65%

$ 9,72 Miliar

2.7%

0.6%

1.41

Berdasarkan angka-angka itu, kedua perusahaan ini saling bersaing. Tetapi yang tidak ditunjukkan oleh angka-angka itu adalah perbedaan dalam pendapatan dan pertumbuhan pendapatan (atau ketiadaan). Dalam kuartal terakhir PepsiCo, itu menghasilkan pendapatan tahun-ke-tahun dan pertumbuhan pendapatan masing-masing 1,8% dan 5,0%. Coca-Cola gagal mengirimkan dalam kuartal terbarunya, melaporkan pendapatan tahun-ke-tahun dan penurunan pendapatan masing-masing sebesar 0,40% dan 13,60%.

Saat ini, tidak ada cukup permintaan untuk produk Coca-Cola. Ini dicontohkan oleh pengumuman Coca-Cola bahwa ia akan segera memangkas 1.000-2.000 pekerjaan, dan bertujuan untuk menghemat biaya tahunan sebesar $ 3 miliar pada tahun 2019 - naik dari target $ 1 miliar yang diumumkan pada Februari 2014. Namun, seperti yang disebutkan di atas, Coca -Cola kemungkinan akan menemukan cara untuk sukses. Berkenaan dengan pertumbuhan, selain inovasi, mungkin juga mengambil rute anorganik melalui akuisisi. Sementara itu, mari kita lihat bagaimana Coca-Cola cenderung memperlakukan pemegang sahamnya yang haus dividen. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mana yang Lebih Baik: Dominasi atau Inovasi?)

Gambar Dividen

Coca-Cola saat ini menghasilkan 2,9%. Ini di atas rata-rata barang konsumen sebesar 2,22%. Dividen dibayarkan setiap triwulan. Lebih penting lagi, dividen Coca-Cola telah meningkat selama 51 tahun (sejak 1963). Jika Anda khawatir tentang pemotongan dividen, Anda mungkin tidak seharusnya. Coca-Cola memperlakukan investornya sebagai prioritas utama. (Untuk lebih lanjut, lihat: Sejarah Dividen Perusahaan ini adalah Hal yang Nyata.)

Garis bawah

Coca-Cola menderita permintaan yang semakin menipis untuk produk-produknya yang paling populer, tetapi Coca-Cola harus berinovasi dan memperoleh (sambil membayar dividen) untuk tetap berada di puncak pasar minuman. Coca-Cola mungkin terlihat berbeda di masa depan, tetapi perusahaan besar beradaptasi dengan tren yang berubah. Silakan lakukan riset Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi apa pun. (Untuk melihat ke belakang, lihat: Bahkan ketika Coca-Cola tersandung, itu tidak apa-apa.)

Dan Moskowitz tidak memiliki saham Coca-Cola.

Tonton videonya: #NAYReview I iPhone X Mati Dibawa Berenang??? (Januari 2020).

Loading...