Netflix Stock: An Earnings Case Study (NFLX)

Netflix, Inc. (NASDAQ: NFLX) telah berkembang menjadi salah satu jaringan televisi internet dan perusahaan streaming terbesar di dunia. Pada 1 Januari 2016, ia memiliki sekitar 75 juta pengguna di lebih dari 190 negara. Selama tahun fiskal 2014, Netflix menghasilkan pendapatan dan pendapatan non-GAAP yang kuat tetapi mengakhiri tahun ini turun 7,21%. Pada 2015, pendapatan Netflix turun secara signifikan dari tahun sebelumnya, meskipun melaporkan peningkatan pendapatan antara 2014 dan 2015. Untuk tahun fiskal 2016 dan 2017, analis mengharapkan Netflix untuk melanjutkan pertumbuhan penggunanya, yang akan mendorong pendapatan dan pendapatannya. Selain itu, Netflix telah meluncurkan pertunjukkan baru yang populer, seperti "House of Cards" dan "Orange Is the New Black," yang dapat membantu mendorong pertumbuhan penggunanya.

Netflix 2014 Penghasilan dan Penghasilan Non-GAAP

Selama tahun fiskal 2014, Netflix menambahkan 13 juta anggota baru, yang merupakan peningkatan 17,11% dari jumlah anggota yang ditambahkan pada tahun 2013. Netflix mengakhiri tahun fiskal 2014 dengan 57,4 juta pengguna. Pada kuartal pertama tahun fiskal 2014, Netflix melaporkan laba per saham (EPS) non-GAAP sebesar 12 sen, naik 1,620% dari kuartal pertama 2013. Pada akhir tahun fiskal 2014, Netflix melaporkan non-GAAP EPS 62 sen, naik 133,5% dari EPS non-GAAP 2013 tahun penuhnya. Netflix mengakhiri 2014 dengan price-to-earning (rasio P / E) 79.1. Ini melaporkan total pendapatan $ 5,50 miliar selama tahun fiskal 2014. Akibatnya, ia memiliki tingkat pertumbuhan pendapatan 25,8% antara tahun fiskal 2013 dan 2014. Pada akhir tahun fiskal 2014, Netflix memiliki nilai perusahaan-untuk-penjualan (EV / penjualan) 3,6, yang menunjukkan bahwa untuk setiap $ 1 penjualan, Netflix menghasilkan $ 3,60 dalam nilai perusahaan.

Netflix 2015 Penghasilan dan Penghasilan Non-GAAP

Selama tahun fiskal 2015, Netflix memiliki lebih dari 17 juta penambahan bersih, yang dihitung dengan mengurangi total keanggotaan tahun sebelumnya dari total keanggotaan tahun fiskal saat ini. Pertumbuhan pengguna Netflix yang mengesankan membantu meningkatkan total pendapatannya sebesar 23,2% dari pendapatan 2014-nya. Untuk tahun fiskal 2015, Netflix melaporkan total pendapatan $ 6,8 miliar dan memiliki EV / penjualan sebesar 7,3. Laba bersih Netflix turun secara signifikan menjadi $ 122,64 juta, dari $ 266,8 juta pada tahun 2014, selama tahun fiskal 2015. Ini terutama karena peningkatan dalam pemasaran, teknologi dan pengembangan, serta biaya umum dan administrasi. Pada gilirannya, Netflix memiliki EPS non-GAAP 28 sen, yang merupakan penurunan 54,6% dari tahun 2014 non-GAAP EPS. Pada akhir tahun fiskal 2015, Netflix memiliki rasio P / E yang sangat tinggi, yaitu 408,5.

Penghasilan dan Perkiraan Pendapatan Netflix

Selama tahun fiskal 2016, analis memproyeksikan Netflix memiliki 96 juta pelanggan dan membayar penambahan bersih sebesar 20,34 juta. Oleh karena itu, diharapkan untuk meningkatkan pendapatannya sebesar 29,3% dan melaporkan total penjualan $ 8,76 miliar pada 2016. Selain itu, analis memperkirakan Netflix memiliki biaya penjualan $ 6,05 miliar. EPS non-GAAP Netflix diperkirakan akan berkontraksi sebesar 33,2% year over year (YOY) selama kuartal pertama 2016. Selain itu, EPS non-GAAP diperkirakan akan turun 13,1% YOY selama kuartal kedua 2016. Namun, selama untuk tahun fiskal 2016, diharapkan untuk melaporkan EPS non-GAAP sebesar 27 sen, yang merupakan penurunan 2,6% dari EPS non-GAAP setahun penuh 2015.

Analis memproyeksikan Netflix untuk menambah 17 juta pengguna berbayar dan 20,5 juta total anggota selama tahun fiskal 2017. Oleh karena itu, pelanggan Netflix diperkirakan akan tumbuh lebih dari 20% menjadi 117 juta. Perusahaan diharapkan untuk meningkatkan total pendapatannya sebesar 26,2%, dari estimasi pendapatan 2016, menjadi $ 11,1 miliar. Analis mengharapkan biaya penjualannya meningkat sedikit menjadi $ 7,39 miliar selama tahun fiskal 2017, dari perkiraan 2016. Proyeksi jumlah pelanggan Netflix pada tahun 2017 akan mendorong EPS non-GAAP-nya jauh lebih tinggi. Perkiraan konsensus EPS non-GAAP tahun 2017 penuh adalah $ 1,15, proyeksi kenaikan 322,9% dari estimasi EPS non-GAAP 2016.

Tonton videonya: Netflix Stock earnings - How to Profit From NFLX Earnings 4k Case Studies (Desember 2019).

Loading...