General Electric: Kabar Baik / Kabar Buruk

General Electric Co. (GE) adalah konglomerat besar dan beragam dengan kapitalisasi pasar $ 259 miliar. Dengan perusahaan sebesar itu dan begitu banyak diversifikasi, tidak ada yang salah, bukan?

Diversifikasi yang Berbeda

Memiliki portofolio yang terdiversifikasi selalu merupakan ide bagus. Ini melindungi Anda dari downswings di sektor tertentu. Berinvestasi dalam perusahaan yang terdiversifikasi juga merupakan ide bagus. Dan General Electric telah menghargai investornya selama bertahun-tahun (sebagian besar). Yang mengatakan, produk dan layanan General Electric sangat terikat pada kondisi ekonomi global.

Ketika permintaan global tinggi, General Electric cenderung berkinerja sangat baik. Ia hadir di 100 negara. Ia juga hadir di berbagai industri. Namun, ketika ekonomi global melambat, General Electric melambat. Mari kita lihat dua contoh: The Tech Bubble dan The Financial Crisis.

Bubble Tech / GE Harga Saham:

30 Juni 2000: $ 57,18

30 September 2002: $ 24,65

Krisis Keuangan / Harga Saham GE:

30 Juni 2007: $ 41,40

1 Januari 2009: $ 10,11

Pada contoh pertama, setidaknya Anda bisa mengandalkan dividen untuk membantu meringankan rasa sakit. Dalam contoh kedua, dividen tidak akan berbuat banyak untuk membantu dengan depresiasi harga saham yang curam.

Sementara sebagian besar saham di seluruh pasar yang lebih luas menderita 40% -70% selama The Financial Crisis, ada beberapa saham besar yang memiliki saham sendiri, hanya mengalami penurunan 10-30% sementara masih membayar dividen. Terjemahan: Walaupun General Electric adalah salah satu perusahaan paling inovatif dan terbesar di dunia, itu tidak menjamin perlindungan sisi buruk. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dua Dividen ETF Yang Harus Anda Ketahui.)

Dengan asumsi tidak ada peristiwa ekonomi yang menghancurkan di tikungan, mari kita lihat apakah General Electric akan terlihat menarik dari perspektif dividen.

Kabar Baik, Kabar Buruk

Berita baiknya adalah bahwa General Electric saat ini menghasilkan 3,5%, yang jauh lebih tinggi daripada rata-rata konglomerat 2,2%. Dividen General Electric telah tumbuh selama empat tahun, dengan peningkatan rata-rata 14% selama empat tahun itu. General Electric juga telah membayar dividen selama lebih dari satu abad, tetapi belum ada pertumbuhan dividen yang konsisten. (Untuk lebih lanjut, lihat: Konglomerat dengan Sudut Dividen.)

Berita buruknya adalah bahwa Eropa, Jepang, dan Cina semua mengalami kesulitan dalam memberikan pertumbuhan ekonomi. Jepang memiliki masalah demografi yang masif. Sederhananya, konsumennya sudah tua, dan orang tua tidak mengkonsumsi sebanyak orang yang lebih muda, yang membutuhkan rumah dan mobil dan menghabiskan lebih banyak pada umumnya. Eropa kemungkinan menuju deflasi, tetapi ia berusaha untuk mencegahnya. Dan mantan pertumbuhan luar biasa China sekarang hanya pertumbuhan yang sangat baik. Meskipun pertumbuhan yang sangat baik adalah positif, itu semua tentang arahnya. Jika pertumbuhan melambat, maka permintaan akan produk dan layanan yang ditawarkan oleh perusahaan seperti General Electric juga lambat. Ini kemudian menyebabkan penurunan pendapatan dan pertumbuhan laba bersih.

Itu bukan satu-satunya berita buruk. General Electric juga menghadapi kenaikan biaya pensiun untuk mantan karyawan. Mungkin fokus General Electric pada operasi dengan margin lebih tinggi akan membantu mengimbangi masalah ini, tetapi itu masih harus dilihat. Yang jelas jelas adalah bahwa General Electric berkinerja buruk di pasar pada 2014, dengan sahamnya terdepresiasi 4,1%. (Untuk bacaan terkait, lihat: Mengapa GE Tidak Akan Putus.)

Garis bawah

General Electric adalah perusahaan yang sangat inovatif dan sangat beragam. Tetapi jangan membuat kesalahan dengan berpikir itu adalah investasi dividen yang aman berkat ukurannya. Ini sebenarnya adalah permainan dividen yang lebih berisiko daripada kebanyakan caps besar. Saat ini, dividen yang murah hati itu menarik, tetapi jangan biarkan Anda lengah. Perhatikan baik-baik ekonomi global, karena ia memainkan peran besar dalam keberhasilan General Electric dan harga sahamnya. Silakan lakukan riset Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi apa pun. (Untuk lebih lanjut, lihat: Investasikan Dividen Aristocrat dengan ETF ini.)

Dan Moskowitz tidak memiliki saham GE.

Tonton videonya: Cheap Bike Vs. Super Bike. What's The Difference? (Januari 2020).

Loading...