Apakah Goldman Sachs Masih Pemenang?

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) selalu dikaitkan dengan kesuksesan. Tidak semua orang adalah penggemar berat dari apa yang kadang-kadang disebut sebagai "kerajaan jahat," tetapi jika Anda mencari investasi yang kemungkinan akan menjadi pemenang jangka panjang, maka Goldman Sachs setidaknya harus menjadi bagian dari percakapan. .

Apa itu Goldman Sachs?

Dengan semua perubahan di sektor keuangan selama bertahun-tahun, sulit untuk mengikuti apa yang sebenarnya dilakukan bank investasi untuk menjaga pendapatan dan pertumbuhan pendapatan. Memahami Goldman Sachs itu sederhana. Ini beroperasi di empat segmen:

-Investasi perbankan

-Layanan klien institusional

-Investasi dan pinjaman

-Manajemen Investasi

Itu bagus, tetapi apakah Goldman Sachs masih tumbuh?

Kinerja Q3

Pada kuartal ketiga, Goldman Sachs menghasilkan laba per saham terdilusi sebesar $ 4,57 dibandingkan $ 2,88 pada kuartal tahun lalu. Pendapatan meningkat menjadi $ 8,39 miliar dari $ 6,72 miliar. Pengembalian ekuitas meningkat menjadi 11,8% dari 8,1%. Dan Goldman Sachs membeli kembali saham biasa senilai $ 7,1 juta. Dedikasi untuk membeli kembali saham ini penting bagi investor karena mengurangi jumlah saham, yang kemudian meningkatkan laba per saham.

Sekarang Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana Goldman Sachs berhasil berkinerja sangat baik. Mari lihat. (Untuk bacaan terkait, lihat: Goldman, Muppets, dan Misteri ‘Pretty Fishy; Holdings yang cerdik.)

Tantangan Global

Informasi di bawah ini diparafrasekan dari pengarsipan 10-Q SEC terbaru Goldman Sachs (dari kuartal ketiga). Ingatlah bahwa pengarsipan SEC tidak seperti siaran pers. Dalam siaran pers, perusahaan dapat memiringkan informasi untuk memberikan pandangan positif. Dalam pengarsipan SEC, semuanya harus 100% faktual - itu adalah hukum.

Di Amerika Serikat, terjadi penurunan belanja konsumen dan investasi tetap bisnis. Ini memprihatinkan, tetapi ekspor neto dan pengeluaran pemerintah federal keduanya meningkat.

Di Eropa, ada pertumbuhan ekspor, tetapi belanja konsumen dan konsumsi pemerintah menurun. Pengangguran tetap tinggi dan inflasi tetap ditekan.

Di Jepang, PDB naik sedikit setelah turun tajam pada kuartal kedua karena kenaikan pajak konsumsi.

Di Cina, PDB meningkat.

Di India, pertumbuhan ekonomi melambat.

Jika Anda melihat semua informasi ini secara keseluruhan, itu mungkin tidak menyarankan bahwa Goldman Sachs mampu menyampaikan dalam lingkungan yang begitu menantang. Tetapi ada faktor-faktor lain yang berperan, termasuk kebijakan moneter yang akomodatif oleh Federal Reserve AS dan Bank of Japan. Bank Sentral Eropa juga mengumumkan program pembelian sekuritas yang didukung aset dan obligasi tertutup. (Untuk bacaan terkait, lihat: Evolusi Goldman Sachs.)

Dalam industri perbankan investasi, penjaminan emisi telah menurun secara signifikan. Namun, merger dan akuisisi telah meningkat.

Jika semua ini membingungkan Anda dan Anda hanya ingin lebih banyak fakta untuk Goldman Sachs, maka mari kita miliki.

Kinerja Dividen

Anda sudah tahu bahwa Goldman Sachs baru-baru ini meningkatkan kinerja top-line dan bottom-line-nya. Sekarang mari kita lihat dividen. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dua Dividen ETF Yang Harus Anda Ketahui.)

Hasil: 1,23% (Hasil rata-rata untuk Keuangan: 4,19%)

Pembayaran Tahunan: $ 2,40 (dibayarkan setiap triwulan)

Rasio pembayaran: 13,9%

Intinya di sini adalah bahwa sementara hasil dividen di bawah rata-rata (dan kenaikan dividen kecil), pembayarannya konsisten. Tetapi jika Anda mencari permainan dividen, maka Anda mungkin ingin mengambil sudut yang sedikit berbeda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Investasikan Dividen Aristocrat dengan ETF ini.)

Cara Lain untuk Memainkannya

Anda juga bisa melihat Dana Pertumbuhan Dividen Goldman Sachs (GSRLX). Di bawah ini adalah cara dana menggambarkan dirinya:

“Investasi mencari pertumbuhan modal jangka panjang dan pendapatan saat ini. Dana biasanya menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersih ditambah pinjaman apa pun untuk tujuan investasi dalam investasi ekuitas AS yang membayar dividen dan perusahaan asing dengan kapitalisasi pasar minimal $ 500 juta. Umumnya berinvestasi hanya pada saham perusahaan yang umum dan disukai (termasuk REIT) yang telah membayar dividen selama setidaknya 10 tahun berturut-turut dengan tingkat kenaikan yang rata-rata setidaknya sekitar 10% per tahun selama periode trailing 10 tahun. Itu tidak terdiversifikasi. "

Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund memiliki rasio biaya 0,81%, tetapi telah menghasilkan pengembalian 5 tahun sebesar 14,56%

Garis bawah

Apakah itu Goldman Sachs atau Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund, akan sulit untuk salah dalam jangka panjang. Dengan pasar yang lebih luas pada rekor tertinggi dan kebijakan moneter yang akomodatif memainkan peran besar dalam kinerja itu, kemunduran mungkin terjadi. Tetapi investor yang cerdas tidak fokus pada kemunduran. Jika ada, mereka mundur sebagai peluang untuk membeli lebih banyak. Kuncinya adalah berinvestasi dalam kualitas, dan Anda harus menemukan kualitas di sini. Silakan lakukan riset Anda sendiri sebelum membuat keputusan investasi apa pun. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 ETF Saham Pilihan dengan Dividen Besar.)

Dan Moskowitz tidak memiliki saham apa pun dari Goldman Sachs.

Tonton videonya: China Siapkan Uang Digital Buatan Sendiri (Januari 2020).

Loading...