Sederhanakan Portofolio Anda

Bertahun-tahun yang lalu, tepat setelah jatuhnya Tirai Besi, sebuah lelucon membuat putaran tentang imigran baru-baru ini dari mantan negara komunis yang berjalan ke toko sepatu Amerika pertamanya untuk membeli sepasang sepatu. Warga negara-negara komunis telah terbiasa dengan persediaan terbatas semua barang dan jasa pokok. Imigran baru ini tidak berbeda. Dia tumbuh di dunia di mana Anda beruntung bahkan menemukan sepasang sepatu dalam ukuran persis Anda, apalagi pilihan mereka. Sekarang, ketika dia mengamati beragam pilihan yang tersedia baginya, dia menjadi semakin jengkel. Akhirnya, dia berbalik untuk pergi tanpa melakukan pembelian.

"Bukankah kita punya apa pun Anda suka? "tanya si penjual.

"Itu masalahnya," seru si imigran, "Ada begitu banyak pilihan sehingga aku terlalu bingung untuk mengambil keputusan!"

Investor saat ini memiliki pilihan investasi yang jauh lebih banyak daripada sebelumnya. Namun, terlepas dari banyaknya pilihan yang tersedia, para investor terus berjuang. Mungkinkah membanjirnya produk, vendor, dan alternatif akun sebenarnya membuat proses keputusan investasi lebih sulit? Adakah cara untuk menyederhanakan pendekatan Anda dan tetap berhasil?

Memulai Dengan Perspektif Yang Benar
Tampaknya ada kesalahpahaman yang berlaku bahwa seseorang dapat dengan cepat "menginvestasikan" jalannya menuju kekayaan. Sepanjang sejarah, hanya sedikit individu yang telah mencapai prestasi ini dan bahkan mereka biasanya mengambil risiko yang jauh lebih besar daripada yang bisa ditoleransi oleh investor rata-rata. Menemukan Microsoft berikutnya (Nasdaq: MSFT) atau berdagang sepanjang hari menuju kekayaan bukanlah pola pikir yang harus dimiliki seseorang ketika mendekati lanskap investasi.

Sebagai aturan umum, Anda akan menghasilkan lebih banyak potensi pendapatan dan pembangunan kekayaan dari pekerjaan Anda daripada investasi sebelumnya. Kekayaan diciptakan dari waktu ke waktu dengan menyimpan sebagian dari pendapatan yang dihasilkan ini. Dengan pendapatan yang besar dan kebiasaan menabung yang disiplin, sejumlah besar kekayaan materi dapat diakumulasikan dalam jangka waktu yang lama, bahkan jika kekayaan itu diinvestasikan tidak lebih dari rekening tabungan bank tradisional. Namun, para investor yang tercerahkan menyadari bahwa mereka dapat memperluas pertumbuhan nilai bersih dengan menginvestasikan akumulasi simpanan pada aset lain dengan potensi pertumbuhan yang lebih besar.

Kemasan Berbeda, Isi Serupa
Undang-undang perpajakan menghasilkan banyak kompleksitas yang tidak perlu bagi investor rata-rata. Sejumlah produk dan struktur akun dibuat untuk mengambil keuntungan dari kebijakan pajak, termasuk anuitas variabel, IRA dan 401 (k), untuk menyebutkan beberapa saja. Perlu diingat, bahwa pemerintah jarang memberikan apa pun secara gratis. Keuntungan modal dalam akun kena pajak dikenakan pajak pada tarif pajak capital gain yang lebih rendah ketika direalisasikan. Keuntungan modal yang sama dikenakan pajak pada tarif pajak penghasilan yang lebih tinggi ketika direalisasikan dan ditarik dari anuitas variabel atau IRA. Akun ini mungkin masuk akal dalam banyak hal, tetapi dalam kasus lain mereka mungkin bukan alternatif terbaik.

Perusahaan keuangan, mengakui bahwa mereka semua memancing dari dasarnya aset kolam yang sama, berusaha untuk menarik klien dengan menemukan cara berbeda untuk menggabungkan dan mengemas aset investasi. Akibatnya, ribuan reksa dana ada saat ini yang pada dasarnya hanya kombinasi dan kemasan yang berbeda dari saham dan / atau obligasi yang sama. Hasil dari semua struktur akun ganda ini dan opsi pengemasan adalah bahwa investor sering mengakumulasi investasi dengan cara menaikkan-naik dari waktu ke waktu.

Memiliki beberapa investasi yang berbeda seringkali dapat berarti bahwa sedikit pemikiran diberikan untuk bagaimana berbagai bagian ini bekerja bersama satu sama lain. Selain itu, biasanya tidak ada cara untuk membedakan bagaimana kinerja mereka dalam agregat. Tugas melacak banyak pernyataan dan berbagai dokumen menjadi mimpi buruk logistik bagi investor dan penasihat pajak mereka. Akibatnya, investor mulai melihat akun individu dan investasi sebagai bagian terpisah daripada satu, portofolio investasi bersama. Ini dikenal sebagai "akuntansi mental" di dunia keuangan perilaku, dan itu dapat merusak kesuksesan investasi jangka panjang Anda. Akan jauh lebih baik menggunakan pendekatan yang lebih sederhana.


Dampak Kelas Aset
Terlepas dari berbagai cara pengemasan, sebagian besar investasi mengandung satu atau lebih dari hanya beberapa kelas aset. Kelas aset ini meliputi saham, obligasi, uang tunai (atau alternatif tunai), atau aset fisik seperti tanah, real estat, logam mulia, dan komoditas. Alternatif investasi lain yang lebih kompleks didasarkan pada aset-aset dasar ini. Derivatif memperoleh nilai mereka dari beberapa aset. Opsi memberi Anda pilihan untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu dan pada waktu tertentu. Futures memberi Anda hak untuk mengirim atau menerima pengiriman beberapa aset pada harga tertentu dan pada titik tertentu di masa depan.

Alternatif investasi yang lebih eksotis melayani tujuan mereka dalam pengaturan tertentu, tetapi Anda tidak perlu menggunakannya. Bahkan, Anda dapat membuat strategi investasi yang efektif dengan tetap berpegang pada kelas aset yang paling Anda kenal - saham, obligasi dan uang tunai. Dunia investasi bisa sangat kompleks, tetapi Anda dapat membangun kekayaan yang signifikan dari waktu ke waktu tanpa pernah terlibat dalam bidang investasi esoterik.

Dalam edisi Juli / Agustus 1986 Jurnal Analis Keuangan, sebuah studi oleh Brinson, Hood dan Beebower berjudul "Penentu Kinerja Portofolio" menyimpulkan bahwa 93,6% variasi pengembalian dalam portofolio yang terdiversifikasi dijelaskan oleh kebijakan alokasi aset. Sementara penelitian ini sejak itu telah menjadi subjek beberapa pertanyaan dan tidak diragukan telah agak terdistorsi oleh berbagai bahan pemasaran dalam industri jasa keuangan, dampak yang tidak proporsional dari paparan kelas aset terhadap pengembalian dan volatilitas portofolio yang terdiversifikasi dengan baik tampak jelas.

Kelas aset yang berbeda telah menunjukkan karakteristik kinerja tertentu dari waktu ke waktu. Tidak ada yang bisa memprediksi masa depan, tetapi pengetahuan dasar tentang bagaimana kelas aset ini cenderung berkinerja dan bagaimana mereka berhubungan satu sama lain akan sangat membantu Anda membangun strategi investasi jangka panjang yang berpeluang memenuhi tujuan Anda. dan tujuan.

Garis bawah
Pendekatan yang sederhana dan langsung dapat digunakan oleh siapa saja yang ingin membangun dan mempertahankan strategi investasi jangka panjang yang efektif. Pertama, pertahankan perspektif yang tepat. Jangan berusaha cepat kaya. Dengan kata lain, pertahankan pekerjaan Anda! Kedua, pertahankan akun dan pemilihan produk seminimal mungkin. Terakhir, fokus pada pemilihan kelas aset dan alokasi aset keseluruhan dari seluruh portofolio Anda, memastikan bahwa paparan kelas aset Anda sepenuhnya terdiversifikasi. Seperti yang Anda lihat, pendekatan Anda tidak harus terlalu rumit, tidak harus menghabiskan waktu, dan tidak memerlukan beragam produk atau akun. Pada akhirnya, Anda mungkin benar-benar menemukan bahwa lebih sedikit lebih banyak.

Tonton videonya: Biologi Kelas 7 (Januari 2020).

Loading...